“La resiliencia/vulnerabilidad de los hogares españoles frente al covid-19. Disparidades en la distribución y composición del ahorro en el entorno europeo”, el primer estudio del Observatorio del Ahorro Familiar de Fundación Mutualidad de la Abogacía y Fundación IE de IE University.
Madrid, 17 de diciembre de 2020.La sociedad española hizo frente a la crisis Covid 19 con una situación de ahorro muy frágil: para la mitad de las familias españolas el ahorro financiero por unidad de consumo dentro del hogar, es inferior a dos meses del salario medio, situándose éste en 27.000€/anuales aproximadamente. Y en casi un tercio de los hogares (30%), este ahorro por unidad de consumo no llegaba a dos semanas. Estas son algunas de las principales conclusiones que se desprenden del primer informe elaborado por el Observatorio del Ahorro Familiar de la Fundación Mutualidad Abogacía y Fundación IE de IE University, en el que analizan el grado de resiliencia financiera de los hogares españoles previo a la pandemia.
El estudio analiza la situación financiera de los hogares en España y en cinco países clave en la Unión Europea: Alemania, Bélgica, Francia, Italia y Portugal. A nivel global los resultados muestran la fragilidad financiera de una parte importante de los hogares europeos, que, ante la eventualidad de sufrir una pérdida total de sus ingresos, tendrían dificultades para subsistir más allá́ de tres meses.
Según la investigación, la cifra de ahorro media en España se situaba en 56.300€ y la mediana, muy baja, en torno a los 9.000 euros. Esto llevó al 40% de los hogares en España a quedar por debajo del umbral de seguridad financiera al no poder contar con un ahorro acumulado del 60% de salario medio de tres meses. Sin embargo, en el segundo trimestre de 2020, la tasa de ahorro alcanzó sus máximos históricos, en torno al 22,5% de la renta bruta disponible, lo que evidencia las decisiones financieras características de nuestra economía en épocas de crisis económica, en las que el consumo disminuye y el ahorro aumenta.
Diferencias en la distribución y composición del ahorro en el entorno europeo
De esta comparativa europea se extrae que España es el país con mayor desigualdad en la distribución del ahorro financiero entre los países analizados en el informe, al situarse el ahorro medio de sus hogares (56.300€) muy alejado del ahorro mediano, aquel al que no llegan el 50% de las familias (9.000€), incluso cuando se ajustan las cifras por el diferente nivel de renta o salarial de los países.
El ranking europeo de hogares con mayores niveles de ahorro financiero lo encabezan Bélgica y Alemania, donde el 50% de sus hogares cuentan con ahorros superiores al 60% y 40%, respectivamente, del PIB per cápita y el salario anual; seguidos de España y Francia, con el 50% de los hogares en posesión de un ahorro financiero equivalente a aproximadamente un tercio de su PIB per cápita y su salario medio anual (situado en los 26.821€ para el caso español), lo que indica que en ambos países el ahorro financiero de la mitad de los hogares está por debajo de los 4 meses de salario medio. A la cola del ranking se situarían Portugal e Italia, con los hogares financieramente más pobres de la muestra.
Así, dentro de nuestro entorno europeo, España se incluiría en el grupo de países con hogares más vulnerables en términos de ahorro financiero, mostrando una resiliencia inferior a la de países como Alemania o Bélgica, aunque mayor a la de Italia y Portugal.
“El estudio refleja lo frágiles que son los hogares españoles para afrontar una de las mayores crisis que ha vivido nunca la humanidad. Sin duda es necesario aumentar el colchón del ahorro en España y dar a conocer todos los instrumentos que existen para ayudar a la población española en este sentido. Es responsabilidad de las autoridades políticas desarrollar el marco institucional y legislativo apropiado, que cuanto menos no penalice el ahorro sobre el consumo, y que, además, contemple los mecanismos adecuados para incidir en el complejo conjunto de factores psicológicos, sociales y contextuales que modelan la conducta de las personas”, señala Enrique San Fernández-Lomana, presidente de Fundación Mutualidad de la Abogacía.
José María Palomares, director de Fundación Mutualidad de la Abogacía, “la situación de emergencia sanitaria y económica sin precedentes que estamos viviendo a nivel mundial pone de relieve, más que nunca, la importancia que tiene fomentar el ahorro y la planificación financiera en los hogares. Por ello, es prioritario conocer el grado de resiliencia financiera de los hogares previo a la pandemia para poder anticipar las consecuencias de la misma y orientar mejor las medidas económicas y sociales”.
Según Laura Núñez, profesora de Finanzas de IE Business School y directora del Observatorio del Ahorro Familiar, “el ahorro familiar es esencial porque constituye un mecanismo de resorte ante imprevistos como el que hemos vivido este año con la Covid 19 y de nivelación de ingresos y gastos a lo largo de la vida. La resiliencia financiera de los hogares no es una cuestión puramente de mayores ingresos, es una cuestión de planificación financiera. Es necesario modificar la visión que tenemos del ahorro, que prioriza el gasto, y transformarla en una visión que priorice el ahorro sobre el gasto”.
Metodología del primer estudio del Observatorio del Ahorro Familiar
Este informe es el primer estudio de este tipo que se hace en España cruzando los últimos datos disponibles de diversas fuentes de prestigio: la Encuesta Financiera y de Consumo de las Familias o Household Finance and Consumption Survey (HFCS), coordinada y gestionada por el Banco Central Europeo, y las estadísticas de la OCDE y de Eurostat.
Su carácter pionero, reside en la novedad de analizar la resiliencia de los hogares frente al Covid-19 desde la perspectiva de la riqueza financiera o ahorro acumulado que poseen. También resulta novedoso porque tiene en cuenta la mayor resiliencia con la que cuentan aquellas familias que están en posesión de alguna propiedad inmobiliaria, especialmente cuando esta está libre de cargas hipotecarias.
El estudio presenta un análisis de la capacidad de respuesta a la crisis del Covid-19 de los hogares españoles, y de otros cinco países del entorno euro (Alemania, Bélgica, Francia, Italia y Portugal) que en conjunto suman más del 80% del PIB y el empleo de la zona euro. Para ello, elabora una radiografía exhaustiva del comportamiento de las familias respecto al ahorro, en cada uno de los países analizados, dando respuesta a preguntas como ¿cuál es la distribución del ahorro de los hogares entre activos financieros y activos inmobiliarios? ¿es el principal objetivo de la inversión inmobiliaria en todos los países, la compra de la vivienda habitual? ¿qué porcentaje de familias tiene que afrontar cargas hipotecarias? ¿qué nivel de desigualdad hay en la distribución de ambos tipos de riqueza, inmobiliaria y financiera, en los distintos países? ¿qué capacidad de subsistencia tienen los hogares más vulnerables?, etc.
Se trata por tanto de un estudio único, no solo por el alcance mencionado al incluir seis países de la Eurozona, sino también por la novedad de considerar la propiedad inmobiliaria, cuando no está vinculada a una hipoteca, como elemento de resiliencia en el cálculo del umbral de vulnerabilidad o subsistencia financiera de los hogares.
En este enlace puedes acceder al informe completo del primero Observatorio del Ahorro Familiar
Sobre el Observatorio del Ahorro Familiar
El Observatorio del Ahorro Familiar, promovido por la Fundación Mutualidad de la Abogacía y la Fundación IE, nace con el objetivo de llevar a cabo investigaciones pioneras con impacto social en las áreas relacionadas con el ahorro y la planificación financiera de los hogares (motivaciones y barreras que incentivan o frenan el ahorro, sesgos de comportamiento, educación financiera, instrumentos de ahorro elegidos, mejores prácticas en distintos países, consecuencias micro y macroeconómicas de la distribución del ahorro, consumo vs. ahorro de los hogares, inversión financiera vs. inversión inmobiliaria, finanzas de las familias, etc.). Su intención es proporcionar una base sólida de conocimientos y de indicadores o índices desagregados sobre el ahorro de las familias, que permita enriquecer el debate sobre las mejores políticas económicas, fiscales, monetarias, etc., para promover el ahorro, y las formas de sensibilizar a la sociedad sobre su importancia.
Más información en: https://fundacionmutualidadabogacia.org/observatorio-ahorro/
Sobre Fundación Mutualidad Abogacía
La Fundación Mutualidad Abogacía nace en 2003 como un instrumento de solidaridad entre los profesionales del derecho para mejorar las prestaciones que la Mutualidad de la Abogacía ofrece a mutualistas, sus familiares y otros colectivos vulnerables. Como eje fundamental de la obra social de la Mutualidad de la Abogacía, su Fundación pretende ahondar en el concepto del mutualismo y convertirse en un agente de cambio que, a través de los valores de innovación, colaboración, transparencia y cercanía, ayude a desarrollar las competencias necesarias para tomar decisiones financieras informadas que permitan a los profesionales del derecho, y la sociedad en general, alcanzar una mejor calidad de vida. Los programas de la Fundación ayudan a mutualistas y otros beneficiarios a mejorar su capacidad de ahorro, desarrollarse como abogados y emprendedores, a tener una mayor sensibilidad hacia los retos sociales y medioambientales y, por último, a estar mejor preparados para afrontar la transición hacia la jubilación en las mejores condiciones de salud y dignidad.
Sobre Fundación IE
La Fundación IE es una organización sin ánimo de lucro que trabaja desde una perspectiva global para mejorar el impacto social de IE University gracias al apoyo de sus donantes y la colaboración con socios estratégicos. Tiene como finalidad contribuir a la mejora de la sociedad, fomentando los valores de Diversidad e Inclusión, Emprendimiento, Humanidades, Sostenibilidad e Innovación, mediante la promoción y participación en iniciativas destinadas a la mejora de la calidad de la educación y el desarrollo del talento, así como a la investigación aplicada y la divulgación del estado del arte del conocimiento. La Fundación IE pone a disposición de la comunidad de forma abierta y online, sus fondos bibliográficos, la investigación de sus centros y cátedras, así como del resto de publicaciones, de inspiración eminentemente práctica.